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　　01

　　大家好，我是小司。

　　今天A股涨得让人怀疑人生。

　　上证指数涨幅5.71%，深证成指涨幅4.09%。两市成交额达到1,57万亿，比起周五的1.16万亿，再次扶摇直上九万里。

　　证券板块连续三个交易日爆炸式上涨。

　　公司几个95后的年轻人，正在电脑前窃窃私语。我听了半晌，隐隐约约听见“开户”两个字。

　　我在微信指数那里搜了一下关键词：牛市。

　　4-5月份的时候，这个词的热度还只有10-20万，自打7月份以来，开始直逼1000万，将近暴涨50倍。

　　以上都说明了一件事：

　　大家开始嗨了。

　　而且这种情绪已经有种出圈的趋势。

　　不管最后牛市来不来，起码现在牛

　　味儿已经可以闻到了。

　　至于要跑过来的牛，是15年的大水牛，还是A股新品种结构牛，我们早晚会知道。

　　但，人类的悲欢并不相通。

　　2015年4月，有个65岁的老太太，在邻居的帮助下，开通了期货账户。不到三个月，3000万变45万。

　　后来她把邻居和券商公司都告上了法院。

　　因为按她的说法，她的邻居，某券商纪委书记，故意夸大投资收益，要求她开户，并承诺她期货账户不会亏损，只是用来做对冲。但她后来发现，她的账户被人更改密码，多次操作。

　　然后被市场教育得体无完肤，惨不忍睹。

　　当时更像是骑在了牛背上

　　太龙药业股票不过后来法院还了券商一个清白。

　　至于那个纪委书记，从2005年开始就为周老太太操作证券账户，2015年操作期货账户周老太太也是知情的。

　　法院最后判邻居赔偿七成损失。

　　不到2000万。

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　　02

　　同一片牛市大浪里，有人乘风破浪，也有人被浪拍死在沙滩上。

　　两者的区别在于，

　　自己有没有浪的资本。

　　亏了3000万的老太太，或许家里还有几千万，更何况还告回来7成，最后也就亏了不到1000万，权当是撒币图个教训。

　　有人股市里放了20万，就患得患失，恨不得一天二十四小时盯着K线看，上班都没心思。

　　这哪里是投资，分明是渡劫。

　　人类有一个共同的噩梦：

　　辛辛苦苦几十年，一夜回到解放前。

　　比方说，

　　得大病的一夜。

　　炒股亏的一夜。

　　高考被替的一夜。

　　后者靠制度，前两者靠配置。

　　而在资产配置中，最重要的原则就是，保证自己拥有健康的现金流。

　　配置不好，就容易在财务上猝死。

　　即使不致死，也会引起严重的并发症，在家庭现金流入不敷出的状态下，有人砸锅卖铁，有人求爷告奶，有人大幅举债，有人走上天台。

　　无论哪种结果，可能都是人间惨剧。

　　“赢了会所嫩模，输了下海干活”

　　中年人可不需要这种无脑的英雄主义，稳中太龙药业股票求胜，而不是追高逐利，更适合拖家带口的他们。

　　这个时候，就不得不提年金险了。

　　在全球利率逐渐走低，一些国家甚至早就进入到了负利率时代的情况下，能锁定一个利率几十年不变的年金险，实在太骚了。

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　　03

　　衡量一款年金险的好坏，标准就是内部收益率IRR。

　　但通常情况下，一个正经的年金险，是和万能险一起搭配使用的。

　　万能险账户可以看成是保险公司的余额宝，投保人放弃领取年金，就会自动转入万能险账户，然后保险公司会提供个结算收益率。

　　但结算收益率≠内部收益率。

　　结算收益率的最低档是会写进合同的，同时保险公司又会提供中档、高档结算利率，而这两个结算利率只是空中大饼。

　　要谨防有的代理人不当人，拿着结算利率吹自己产品利率高。

　　写进合同的最低结算利率

　　我之前说过。

　　买保险别只看它给你什么，还要看它在什么条件下给。

　　万能险账户至少3%的收益率，但领取前提是，每年放弃领取年金，任由它在账户里利滚利。

　　要是正常领取呢？

　　拿光大永明钻多多这款年金险来说。